찰리 멍거 바이블 , 가난한 찰리의 영감

멍거가 설계하면 버핏이 실행한다!

참으로 멋진 말입니다.

두 분의 곁에만 있어 볼 수있다면....

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엄청난 경험과 지혜가 쌓일 것 같네요

이 책은 찰리 멍거님의

이야기와 주주서한, 인터뷰에서 나눈 이야기들을

엮어낸 책으로 실제로 찰리 멍거님이 쓰신 책은 아닙니다.

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버핏님은 책을 남기신 게 없으시고

멍거님은 그래도 한권을 남기셨는 데

위 바이블에서도 계속 언급하는 가난한 찰리의 연감

이 실제로 남기신 책입니다.

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찰리 멍거 바이블은 그 분이 하신 말씀을 정리해서 한번에 볼 수 있는 책이나

지금은 절판

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다시 발행할 계획은 없어보입니다.

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찰리 멍거님 말씀이 정리된 책은 많습니다.

(아마 다 비슷하리라 추측됩니다. 제 생각에는 가난한 찰리의 영감부터 보고

실제 주주들과 투자자들과 나눈 지혜의 이야기들 모아논 책을 보는 게 좋겠습니다.)

워런 버핏이 “버크셔 해서웨이를 ‘설계’한 이는 멍거이고 나는 실행만 했을 뿐”이라고 평한 인물 찰리 멍거. 그의 유일한 책 의 해외 출간이 허용되지 않는 가운데, 국내에서도 드디어 베일에 가려진 그의 철학과 사상을 체계적으로 정리한 책이 출간되었다. 워런 버핏, 빌 게이츠, 하워드 막스, 모건 하우절 등 이름만 들어도 쟁쟁한 이들이 입 모아 칭송하는 ‘현인들의 현자’ 찰리 멍거이지만, 그간 국내 독자들에게는 버크셔의 이인자, 버핏의 오른팔 정도로 단편적인 모습만 알려져 있었다.

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이 책은 멍거의 유명 강연과 주총 질의응답을 주제별로 엮고 저자들의 해설을 더해 구성했다. ‘가격이 잘못 매겨진 베팅의 기회, 격자틀 인식 모형, 능력범위, 롤라팔루자 효과’ 등 남다른 그의 생각을 따라가다 보면 우리도 세상사를 더 잘 이해할 수 있을 것 같은 느낌이 든다. 그의 관심사가 얼마나 광범위한지, 왜 그가 심리학과 다학제를 그토록 중시하는지도 이해할 수 있다. 집중 투자와 분산 투자, 투자 결정을 위한 체크리스트, 오판의 원인과 극복 방법 등 투자자에게 실질적인 도움을 줄 수 있는 조언도 가득하다. 멍거는 1924년생으로, 이제 곧 100세가 된다. 이 책의 출간으로 그동안 국내에 널리 알려지지 못했던 멍거의 철학과 사상이 늦게나마 조명받는 계기가 되기를 기대한다.

 

 

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P. 17~18

이 책은 ‘세상을 살아가는 기본 지혜, 세상을 살아가는 기본 지혜 재고(再考), 경제학: 다학제 관점에서 본 강점과 약점, 오판의 심리학’ 등 멍거의 대표적인 연설을 중심으로 그의 주요 사상을 설명했다. ‘패리 뮤추얼, 가격이 잘못 매겨진 베팅, 격자틀 인식 모형, 능력범위, 롤라팔루자’ 등 그의 생각을 따라가다 보면 우리도 세상사를 좀 더 잘 이해할 수 있을 것 같은 느낌이 든다. 또한 그의 관심사가 얼마나 광범위한지, 왜 그가 다학제와 심리학을 그토록 중시하는지도 이해하게 될 것이다

 

 

P. 36

애널리스트는 현금흐름을 예측하려고 방대한 과거 데이터를 살펴보지만(IQ가 높을수록 더 많은 데이터를 살펴보지만) 시간 낭비에 불과합니다. 진정한 투자는 패리 뮤추얼 베팅에서, 예컨대 확률은 50%인데 배당은 3배인 곳에 돈을 거는 것과 같습니다. 가치투자는 ‘가격이 잘못 매겨진 도박(mispriced gamble)’을 찾아내는 행위입니다.

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투자 구루들의 책은 당장의 투자에 적용할 구체적인 기법보다는

기본적인 철학

투자를 대하는 자세와 필요한 인내력

그리고 어떤 식의 접근이 필요한 지

어떤 공부를 해야하는 지를 주로 말씀하시는데요

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제일 와닿는 것들을 정리하자면

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끊임없이 학습하고 여러 학문을 공부해 자신만의 격자 모형을 만들어라

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위대한 기업을 찾아내고 집중 투자가 필요하다. 분산투자는 잘못된 방법이며 일반인 투자자들에게 유효하지 않다(다소 의외의 말씀)

단 20개의 카드만을 가지고 있다고 생각하고

이 카드만큼의 종목에만 투자할 수 있다

나는 열개이상의 종목을 투자하지 않는다

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언제나 기회는 온다 비이상적인 가격의 위대한 기업이 있다면

이 기회를 잡고 장기로 가져가라

기회는 언제나 찾아온다

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어렵다면 뒤집어 생각하라 이일을 안되게 하려면 어떻게 해야할까

를 반대로 생각해보면 이 기업이 하는 일이 더 잘보인다.

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실패했다고 그대로 쓰러진다! 라는 것 또한 안되는 투자자의 자세이다

반대로 행동하라

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기법들과 구체적인 상품을 소개하는 책보다 이런 책들은 오래

동안 책장에 뒀다가 언제든 꺼내 읽을 수 있는 책입니다.

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과거에는 가난한 찰리의 연감이 번역이 안되어 이런 말씀 모음집 같은 책을 주로 읽었는 데요

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요즘은 가난한 찰리의 연감이 번역되어 있으니

이 책을 같이 읽어보면 좋겠습니다.

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저도 다음책은 가난한 찰리의 연감으로 정했습니다.